Žaloba SEC vs. Richard Heart je na první pohled jasná jako facka: jde s největší pravděpodobností o průhledného podvodníka, který si nedával příliš pozor. Případ má ale řadu zajímavých dílčích bodů s potenciálním velkým dopadem na kryptoekosystém.
Bez zajímavosti také není ani fakt, že s žalobou SEC přispěchala v krátké časové pauze po nepříliš uspokojivém soudním rozhodnutí ve sporu se společností Ripple. Celá kauza se totiž ve skutečnosti táhne již od roku 2019. Že by americká SEC potřebovala co nejrychleji dosáhnout nějakého přesvědčivého dílčího vítězství ve své svaté válce proti kryptoprůmyslu?
Pojďme si ale spíše shrnout, o co v celé žalobě vlastně jde. SEC ve stručnosti tvrdí, že se Richard Heart, občanským jménem Richard Scheuler, prohřešil masivním porušením amerických zákonů o cenných papírech, když opakovaně prodával neregistrovaný cenný papír, nabízel úročící program a pomáhal uměle vyhnat nahoru cenu kryptoměnového tokenu, který sám spoluvytvářel.
Podle SEC navíc zpronevěřil prostředky investorů, za které si měl nakoupit drahé hodinky, luxusní vozy nebo vzácný černý diamant, což je prý agentura schopná doložit prostřednictvím účtenek. Co se ale vlastně přesně odehrálo?
Scheuler je provozovatel digitálních tokenů Hex, PulseChain (PLS) a PulseX (PLSX). V roce 2019, na samém prahu předposledního býčího trhu, se mu podařilo takříkajíc chytit vlnu a nabídkou tokenů si přišel na více než miliardu dolarů.
„Heart vyzval investory k nákupu cenných papírů v podobě kryptoaktiv v nabídkách, které neregistroval. Investory pak podvedl tím, že část jejich kryptoaktiv utratil za nesmyslně luxusní zboží,“ zmiňuje Eric Werner, ředitel regionální kanceláře SEC ve Fort Worthu, v prohlášení k žalobě a doplňuje: „Cílem žaloby je ochránit investorskou veřejnost a pohnat Hearta k odpovědnosti za jeho činy.“
Today we charged Richard Heart (aka Richard Schueler) and three unincorporated entities that he controls, Hex, PulseChain, and PulseX, with conducting unregistered offerings of crypto asset securities that raised more than $1 billion in crypto assets from investors.
— U.S. Securities and Exchange Commission (@SECGov) July 31, 2023
Podle regulátora leží kus problému v tom, že Heart velkou část peněz, které získal pro své kryptoprojekty, rychle přesměroval do vlastních kapes. „Heart tvrdil, že investice slouží k účelu podpory svobody projevu, nezveřejnil ale, že použil miliony dolarů z prostředků investorů PulseChainu k nákupu luxusního zboží pro sebe sama,“ uvádí právníci SEC v žalobě z tohoto pondělka.
Navíc prý nešlo o jednorázovou akci. Jen mezi 3. srpnem 2021 a 22. zářím loňského roku měl Heart podle SEC utratit 12,1 milionu dolarů z investorských prostředků za nákup luxusních automobilů a hodinek. Podle seznamu přiloženého k žalobě zahrnovaly Heartovy nákupy automobily McLaren a Ferarri Roma nebo třeba nákup Rolexek za 1,38 milionu dolarů, neskončilo prý navíc u jediných, postupně měl nakoupit celkem čtvery.
Část prostředků investorů do projektu PulseChain měl pro změnu Heart utratit u Sotheby's za vzácný černý diamant nazvaný „The Enigma“, který je podle SEC dokonce největší na světě. K nákupu diamantu od Sotheby's použil kombinaci etheru a fiatů, uvedli právníci agentury. Nákup proběhl symbolicky z části za ether a z druhé části za dolary.
Zpronevěření prostředků za luxusní předměty, praxe poměrně rozšířená během ICO horečky let 2017–2018, ale tvoří spíše tu nudnější část občanskoprávní žaloby od SEC.
Neoprávněný nákup luxusních předmětů neměl být jediným Heartovým hříchem. Heart prostřednictvím ethereové peněženky prodal tokeny Hex za 2,3 milionu etherů (v tehdejší hodnotě okolo 678 milionů dolarů), k čemuž mu měla dopomoci zmanipulovaná, uměle vytvořená poptávka. Podle SEC k jejímu vytvoření používal přímo ethery z uvedené peněženky. Recyklaci, která měla uměle navýšit zobchodovaný objem, se podle SEC nevyhnulo neuvěřitelných 94 až 97 procent etherů v peněžence. Nafukovat hodnotu tokenů měl navíc Heart opakovaně.
Potud nudná fakta. Na co přesně by ale SEC Hearta mohl dostat? Komise si všimla, že Heart tokeny prodával jako investici, přestože je jako investici neregistroval. To je z jejího pohledu dostatečný důkaz, že se ve skutečnosti jednalo o neregistrovanou nabídku cenných papírů, což je hřích spadající jednoznačně do její kompetence.
Komise se přitom odkázala přímo na Heartova slova z livestreamu na YouTube z 8. listopadu 2019: „Pokud chcete zbohatnout, Hex je k tomu stvořený,“ pronesl tehdy osudová slova, kvůli kterým nad ním nyní nejspíš spadne klec. Později také prohlašoval, že je Hex navržený tak, aby překonal ETH, a odkazoval se při tom na růst ceny, která se měla za 129 dní organicky znásobit 115krát.
Na jiném livestreamu z prosince téhož roku pro změnu tvrdil, že Hex byl postavený tak, aby překonal Ethereum a Bitcoin a všechny ostatní kryptoměny, a je postaven tak, aby byl nejvíce zhodnocujícím se aktivem, které kdy v historii lidstva existovalo. Tedy opět další přiznání, že se ve skutečnosti jedná o cenný papír.
Kdyby toho náhodou bylo málo, v roce 2020 Heart přišel se stakingovým programem „BigPayDay“, který umožňoval investorům půjčovat Hex za úrok, což je v USA další znak cenného papíru, neboť se tím vytváří takzvané přiměřené očekávání zisku.
Samotný vývojář to pochopitelně vidí všechno trochu jinak, jeho svéráznou obhajobu můžete zhlédnout třeba zde:
Richard Heart response to Gary Gensler
— borovik.eth (@3orovik) July 31, 2023
This is a must watch pic.twitter.com/UaCmc1ya32
Žaloba byla podána u okresního soudu USA pro východní část New Yorku, což je v daném případě trochu zvláštní místo, neboť s případem ani Heartem nijak nesouvisí. SEC ale svoje rozhodnutí zdůvodnil: velká část Heartových transakcí totiž využila služeb decentralizované burzy Uniswap, jejíž vývojáři sídlí v Brooklynu. Heart navíc podle SEC vytvořil svůj protokol PulseX jako fork právě uvedeného Uniswapu.
Trochu esoterní zdůvodnění, doufejme, že se z něj nestane precedent. A pokud ano, tak ať raději zůstane na tom druhém břehu Atlantiku. Jinak ale v tomto konkrétním „kryptopřípadě“ lze s kontroverzním americkým regulátorem výjimečně ve většině bodů souhlasit a popřát ve sporu u soudu hodně štěstí.
- Chcete mít Lupu bez bannerů?
- Chcete dostávat speciální týdenní newsletter o zákulisí českého internetu?
- Chcete mít k dispozici strojové přepisy podcastů?
- Chcete získat slevu 1 000 Kč na jednu z našich konferencí?
Staňte se naším podporovatelem
ČLÁNKY DO MAILU